Платформа для обработки бизнес-запросов предпринимателей
RU / EN

Зависимость эффекта переноса валютного курса в России от экономических шоков

Исх. № 1646 от 30.06.2020

Предлагаем ознакомиться с аналитической запиской Банка России о зависимости эффекта переноса валютного курса в России от экономических шоков.

Авторы исследуют зависимость эффекта переноса изменений валютного курса (exchange rate pass-through, ERPT) на потребительские цены в России от экономических шоков. Сначала мы оцениваем эффект переноса на агрегированных квартальных временных рядах валютного курса, индекса потребительских цен (ИПЦ) и контрольных переменных традиционным способом, независимо от шоков. Оценки ко-эффициентов подтверждают результаты предыдущих исследований. Скользящая регрессия в различных периодах показывает, что эффект переноса становится более стабильным и поддается более точным оценкам после 2014-2015 годов, когда Банк России перешел к таргетированию инфляции.

Также сравнивают результаты с эффектом переноса, полученным на основе оцененной структурной модели. На основе динамической стохастической модели общего равновесия (DSGE) мы получаем условный прогноз макроэкономических временных рядов с учетом заданной динамики наблюдаемых переменных внешнего сектора. Мы применяем такую же регрессионную модель к прогнозным данным и получаем оценку эффекта переноса на основе структурной модели независимо от шоков. Затем на основе импульсных откликов модели рассчитываем эффект переноса в зависимости от тех или иных шоков в экономике. Эффект переноса принимает различные значения в зависимости от природы шоков, при этом наибольшее значение связано с шоками денежно-кредитной политики Центрального банка.

Более подробно с аналитической запиской можно ознакомиться в приложении.


Приложение:  исследование

 

Бизнес поддержал появление единого налогового платежа, попросив учесть технические детали
У «Опоры России», в частности, есть вопрос, связанный с обязательностью или необязательностью использования единого налогового платежа
Стратегия развития России: много или мало конкретики?
Правительство сформировало список из 125 проектов, которые войдут в стратегию развития РФ до 2030 года
Загрязнения сделают прозрачнее
Данные о количестве и составе выбросов предприятий впервые появятся в открытом доступе
Кабмин сделает обязательным досудебное обжалование решений надзорных органов
Бизнес попросил о системном регулировании рынка туристического жилья
Ростуризм предложил ввести в России обязательную классификацию гостевых домов и создать федеральный реестр таких средств размещения
ОАЭ заинтересована в сотрудничестве с РФ в медицине и сфере высоких технологий — посол
Эксперт считает, что спрос на импактные алмазы может составить 1 млрд карат в год
Эксперты опрошенные ТАСС считают, что добыча даст мировой промышленности новое сырье, которое будет востребовано в разных отраслях экономики
Партнёры